DFI-Leistungsbilanzanalysen - Licht im Dschungel der geschlossenen Fonds - Geschlossene Fonds unterliegen – mit Ausnahme einer rein formalen gesetzlichen Prospektpflicht – keinerlei staatlicher Kontrolle. Praktische jedermann kann ohne spezielle Zulassung oder Erlaubnis einen geschlossenen Fonds auflegen und Anteile daran verkaufen. Neben professionellen Anbietern tummeln sich auf diesem Markt deshalb auch Abzocker und Dilettanten. Wer an den falschen Initiator gerät, dem drohen nicht nur hohe Verluste, sondern oftmals auch Risiken, die weit über die Einlage hinausgehen und existenzielle Höhe erreichen können. Die wichtigste Möglichkeit für die Anleger, sich über die Qualität des Initiators zu informieren, ist dessen Leistungsbilanz, also der Soll-Ist-Vergleich seiner bisherigen Fonds. Nur auf diese Weise lässt sich feststellen, ob der Initiator sein Handwerk versteht. Für viele Anleger – und auch für manche Vermittler - sind die oft über 100 Seiten starken Zahlenwerke indes ein Buch mit sieben Siegeln. Nicht selten werden katastrophale Ergebnisse durch bunte Bilder und eine grafisch aufwändige Gestaltung kaschiert. Nur eine professionelle Analyse der Daten ermöglicht eine fundierte Aussage über die wirkliche Qualität der Ergebnisse. Die Analyse und Beurteilung von Leistungsbilanzen ist traditionell eine Domäne des DFI, dessen DFI-Leistungsbilanz-Fragenkatalog sich als Branchenstandard für die Vollständigkeit der Daten durchgesetzt hat und allgemein anerkannt ist Auch nach dem Verkauf des Newsletters DFI-gerlach-report an den markt intern Verlag setzt das DFI diesen Service als eigenständiges Produkt fort. Die Beurteilung erfolgt nach einem einheitlichen Raster, die Ergebnisse werden für jedermann verständlich auf zwei Seiten und in plakativen Bewertungen zusammengefasst Die DFI-Leistungsbilanzanalyse erfolgt ohne Auftrag des betreffenden Initiators. Nach Abschluss der Analyse wird dem Initiator unter anderem ein Nutzungsrecht an der Analyse angeboten. Sofern er dieses nutzt, wird die Analyse auf dieser Seite zum kostenlosen Download frei geschaltet. Sofern der Initiator auf das Nutzungsrecht verzichtet, können die Analysen für 30 Euro pro Stück (inklusive Umsatzsteuer und Versand) einzeln beim DFI bestellt werden. Der Versand erfolgt in diesem Fall in Form einer sechsseitigen Manuskriptfassung. Der Grund für den Verzicht des Initiators auf die Freischaltung wird nicht selten in wenig schmeichelhaften Ergebnissen liegen. Gerade in diesem Fall ist DFI-Leistungsbilanzanalyse besonders wichtig. Unter Umständen bewahrt eine Investition von nur 30 Euro Anleger vor hohen Verlusten und Vermittler vor – gegebenenfalls Existenz bedrohenden - Haftungsrisiken. |